팔란티어, 미국 민간 매출이 정부 매출 첫 추월

팔란티어의 미국 민간 고객 매출이 처음으로 미국 정부 고객 매출을 넘어섰다. 알렉스 카프 최고경영자가 11월 2일 공개한 3분기 주주서한에 따르면 미국 민간 매출은 9억8,400만 달러로 전년 동기보다 148% 늘었다. 기업 고객을 상대로 한 소프트웨어 사업이 회사의 미국 내 매출 구성을 바꿨다.

회사는 같은 날 올해 전체 매출 전망을 85억3,000만~85억3,400만 달러로 높였다. 미국 민간 사업의 연간 매출은 35억5,900만 달러를 초과할 것으로 예상했다. 기업용 AI 플랫폼을 공급하는 팔란티어가 제시한 새 전망에는 미국 민간 사업의 전년 대비 최소 143% 성장이 반영돼 있다.

직전 분기와 비교하면 두 고객군의 순서가 뒤집혔다. 8월 3일 공개한 2분기 설명자료에서는 미국 민간 매출이 7억6,400만 달러, 미국 정부 매출이 8억900만 달러였다. 당시 회사가 제시한 연간 전체 매출 전망은 81억5,000만~81억5,800만 달러였다. 이번 발표는 분기 실적의 구성 변화와 연간 예상 매출의 상향을 함께 담았다.

정부 사업도 성장했다. 9월 30일 끝난 3분기 미국 정부 매출은 9억5,300만 달러로 전년 동기보다 96% 늘었다. 미국 전체 매출은 19억3,700만 달러로 119% 증가했다. 전 세계 매출은 23억1,300만 달러로 96% 늘어 분기 기준 처음 20억 달러를 넘었다.

이 기업용 소프트웨어 사업에서 AI를 연결하는 제품이 AIP다. 팔란티어의 기존 제품 문서는 AIP가 회사의 데이터와 업무를 AI에 연결하고, 그 위에 에이전트와 업무 처리 절차를 만들도록 설계됐다고 설명한다. 조직이 보유한 여러 형식의 데이터를 연결해 언어모델이 업무 맥락 안에서 작동하게 하는 것이 제품의 역할이다.

제품 설명에는 접근 권한 통제, 암호화와 감사 기능도 포함된다. 모델이 내린 판단을 평가하고 기록을 남기는 기능과 함께, 기존 조직의 보안·자원 관리 체계 안에서 생성형 AI 애플리케이션을 운영하도록 한다는 설명이다. 모델 선택과 버전 관리도 지원한다고 설명한다. 제공 기능은 고객에 따라 달라질 수 있다고 문서에 명시돼 있다.

계약 규모와 분기 매출은 서로 다른 시점을 보여준다. 팔란티어가 6월 말 기준 분기보고서에서 설명한 회계 방식에 따르면, 회사가 운영하는 클라우드 소프트웨어 구독 매출은 일반적으로 계약 기간에 걸쳐 나눠 인식한다. 고객 소유 장비나 고객의 클라우드에서 실행되는 소프트웨어 역시 유지·운영 서비스와 묶여 계약 기간에 걸쳐 매출로 잡힌다.

고객 지원, 화면 구성, 교육, 데이터 모델링을 돕는 전문 서비스도 매출을 구성한다. 회사는 이런 지원을 계약 기간 중 필요에 따라 제공하고 관련 기간에 매출로 인식한다고 설명했다. 따라서 이번 분기의 매출에는 소프트웨어 접근과 유지·지원 서비스를 제공해 온 계약의 효과가 담긴다. 신규 계약 총액을 그 분기에 한꺼번에 매출로 더하는 방식과는 차이가 있다.

이번 분기에 새로 체결한 계약의 총 잠재 가치는 29억1,800만 달러로 전년보다 6% 늘었다. 회사가 쓰는 이 지표는 계약 옵션이 모두 실행되고 중도 해지가 없다고 가정한 전체 기간의 금액이다. 실적 발표는 계약 상당수에 해지 조항이 있고 옵션 실행도 보장되지 않는다고 밝혔다. 이 지표의 6% 증가율과 이미 인식한 매출의 96% 증가율은 측정 대상이 다르다.

카프는 주주서한에서 미국 민간 사업을 성장의 주요 동력으로 지목했다. 과거 수개월에서 수년 걸리던 계약 체결 과정이 며칠에서 몇 주로 줄었다고도 주장했다. 이는 회사가 설명한 영업 현장의 변화로, 이번 서한은 고객별 계약 소요 기간의 분포나 비교 표본을 제시하지 않았다.

다음 실적에 대한 전망도 공개했다. 팔란티어는 4분기 매출을 26억4,900만~26억5,300만 달러로 예상했다. 같은 분기 조정 영업이익 전망은 16억4,000만~16억4,400만 달러다. 이 조정 지표는 주식보상 비용과 관련 고용주 급여세를 제외하는 회사의 비일반회계기준 지표다. 회사는 올해 각 분기에 일반회계기준 영업이익과 순이익을 내겠다는 예상도 유지했다.